Platz 1 bei Schweizer und globalen Aktien
Wir freuen uns über einen besonderen Erfolg unserer systematischen Anlagestrategien: Beide gemeinsam mit der Basler Kantonalbank (BKB) entwickelten Momentum-Aktienfonds belegen in ihren jeweiligen Kategorien Platz 1 im Citywire-Performance-Ranking über drei Jahre (Stand: 31. August 2026).
Der BKB Sustainable – Swiss Equities Momentum Select (SEMS) erreichte unter 197 Fonds in der Kategorie Schweizer Aktien den ersten Platz. Über drei Jahre erzielte der Fonds eine Gesamtrendite von 48,8 %.
Gleichzeitig sicherte sich der BKB Sustainable – Global Equities Momentum Select (GEMS) den Spitzenplatz unter 556 Fonds in der Kategorie Global Blend Equities – mit einer beeindruckenden Gesamtrendite von 117,9 % über denselben Zeitraum.
Beide Ergebnisse sind in Schweizer Franken berechnet und unterstreichen die starke historische Performance unseres systematischen Momentum-Ansatzes in zwei unterschiedlichen Aktienmärkten.
Momentum Investing – auf die stärksten Markttrends setzen
Momentum Investing basiert auf einer einfachen, aber wirkungsvollen Beobachtung: Aktien, die sich in der jüngeren Vergangenheit besonders positiv entwickelt haben, weisen häufig auch in den darauffolgenden Monaten eine überdurchschnittliche Kursentwicklung auf. Dieses Phänomen ist wissenschaftlich umfassend dokumentiert und gilt als einer der etablierten Renditefaktoren an den Aktienmärkten.
Im Gegensatz zu traditionellen Anlagestrategien, bei denen beispielsweise Unternehmensbewertungen, Gewinnprognosen oder Bilanzen im Vordergrund stehen, konzentriert sich Momentum Investing auf die Kursdynamik und relative Stärke einzelner Aktien.
Ziel ist es, Unternehmen mit besonders ausgeprägtem positivem Momentum zu identifizieren und gleichzeitig Positionen zu reduzieren, deren Kursdynamik nachlässt.
In ihrer Ausgabe vom August 2026 widmete die Schweizer Wirtschaftszeitschrift BILANZ diesem Anlageansatz einen ausführlichen Artikel mit dem Titel «Auf der Erfolgswelle». Darin beleuchtet die Redaktion die langfristige Entwicklung von Momentum-Strategien und stellt unter anderem die beiden gemeinsam von BKB und Dufour Capital entwickelten Fonds vor.
Unser Ansatz – systematisch, aktiv und anpassungsfähig
Gemeinsam mit der BKB haben wir ein quantitatives Anlagemodell entwickelt, das Momentum Investing sowohl für Schweizer als auch für globale Aktien umsetzt. Beide Strategien investieren jeweils in ein konzentriertes Portfolio von rund 35 gleichgewichteten Aktien, die systematisch aus dem jeweiligen Anlageuniversum ausgewählt werden.
Ein wesentliches Merkmal unseres Ansatzes ist die Fähigkeit, sich an unterschiedliche Marktbedingungen anzupassen. Unter normalen Umständen analysiert das Modell die Kursdynamik über Zeiträume von ungefähr 90 bis 150 Tagen und passt sich adaptiv den Marktbedingungen an. Dadurch können etablierte Trends genutzt und gleichzeitig unnötig häufige Portfolioanpassungen vermieden werden. Diese Flexibilität unterscheidet unsere aktiv verwalteten Momentum-Strategien von klassischen Momentum-Indizes, deren Zusammensetzung häufig nur in festgelegten Zeitabständen angepasst wird.
Anerkennung über die Performance-Rankings hinaus
Der aktuelle BILANZ-Artikel unterstreicht zusätzlich die wissenschaftlichen Grundlagen unseres Investmentansatzes. Er zeigt auf, weshalb Momentum-Strategien historisch attraktive Renditen erzielen konnten, obwohl dieses Phänomen einige Annahmen der klassischen Finanzmarkttheorie infrage stellt. Besonders erfreulich ist für uns, dass der Artikel auch die Zusammenarbeit zwischen der BKB und Dufour Capital sowie das gemeinsam entwickelte quantitative Anlagemodell hervorhebt.
Die Kombination aus wissenschaftlich fundierter Forschung, systematischer Portfoliozusammenstellung und adaptiver Risikosteuerung bildet das Fundament unserer Anlagestrategien.
Natürlich sind auch Momentum-Strategien nicht frei von Risiken. Insbesondere bei abrupten Trendwechseln oder starken Marktrotationen können erhebliche Kursverluste entstehen. Die langfristige wissenschaftliche Evidenz macht Momentum dennoch zu einem interessanten Baustein innerhalb eines diversifizierten Aktienportfolios.
Zwei Märkte, eine Anlagephilosophie
Die erfreulichen Ergebnisse von SEMS und GEMS zeigen, wie sich dieselbe systematische Anlagephilosophie erfolgreich auf unterschiedliche Aktienmärkte anwenden lässt.
Mit einer Dreijahresrendite von 48,8 % bei Schweizer Aktien und 117,9 % bei globalen Aktien stehen beide Fonds per Ende August 2026 an der Spitze ihrer jeweiligen Citywire-Performance-Rankings.
Für uns sind diese Resultate eine erfreuliche Bestätigung des gemeinsam mit der BKB entwickelten systematischen Investmentprozesses. Unser Fokus bleibt darauf gerichtet, unsere Modelle kontinuierlich weiterzuentwickeln, unseren disziplinierten Anlageansatz konsequent umzusetzen und flexibel auf Veränderungen an den Finanzmärkten zu reagieren.
Wie kann man investieren?
📈 Wenn Sie mehr über unsere systematischen Momentum-Strategien (mit starkem Risikomanagement) oder die beiden BKB Sustainable Swiss und Global Equities Momentum Select Fonds erfahren möchten, zeigen wir Ihnen gerne die entsprechenden Anlagemöglichkeiten auf.
Quellen: Citywire, Performance-Rankings über drei Jahre per 31. August 2026; BILANZ, Ausgabe August 2026, «Auf der Erfolgswelle». Sämtliche Renditeangaben in CHF. Die vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Aktienanlagen unterliegen Marktrisiken und können zu Kapitalverlusten führen. Rankings und Performanceangaben beziehen sich auf die genannten Zeiträume und können sich verändern.
